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IFRS9對金融(rong)企業價值評估的影響淺(qian)析  

      2014年7月,國際會計準則理事會(IASB)發布IFRS9金融工具的最終版本,將金融工具的分類和計量、金融資產減值和套期保值會計全盤納入,全面取代IAS39金融工具: 確認和計量。我國財政部根據與國際財務報告準則委員會簽署的趨同路線,先是在2016年8月發布趨同IFRS  9的新企業會計準則——金融工具部分的討論稿,之后于今年4月7日正式發布企業會計準則22號《金融工具確認和計量》、23號《金融資產轉移》和24號《套期會計》,并于2018年1月1日開始施行。IFRS9看似與資產評估工作沒有直接關系,但是隨著IFRS9實施越來越近,其對資產評估的影響卻越來越凸顯出來,一方面在資產評估工作中理解并能夠準確把握IFRS9的影響,另一方面IFRS9的核心技術環節將會成為評估技術應用的新領域,特別是對于金融企業來講,由此也可能由此會顛覆未來會計核算的基礎,以評估或者估值代替財務會計核算。資產評估行業在資產評估工作中應理解并準確把握IFRS9的影響。


一、IFRS9重(zhong)新(xin)確(que)定(ding)了金融資產的分類(lei)與計量原則

目(mu)前(qian)在用的(de)(de)(de)金(jin)融資(zi)(zi)產分類(lei)(lei),是(shi)(shi)(shi)遵循“管理(li)層旨意至(zhi)上”原則的(de)(de)(de),按照持有目(mu)的(de)(de)(de)把金(jin)融資(zi)(zi)產分為(wei): 以(yi)公允(yun)價值(zhi)計量且變(bian)動計入當期(qi)損益的(de)(de)(de)金(jin)融資(zi)(zi)產、貸款(kuan)和應收款(kuan)、可供出售(shou)金(jin)融資(zi)(zi)產和持有至(zhi)到(dao)期(qi)投資(zi)(zi)。這種分類(lei)(lei)方法是(shi)(shi)(shi)存在缺陷的(de)(de)(de),不(bu)僅不(bu)能(neng)窮盡(jin)持有金(jin)融資(zi)(zi)產的(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de),并且給了(le)粉飾利潤(run)的(de)(de)(de)機會,比如同(tong)一類(lei)(lei)業(ye)務(wu)在兩(liang)家(jia)公司之間(jian)持有目(mu)的(de)(de)(de)不(bu)同(tong),進而(er)對利潤(run)的(de)(de)(de)影響也(ye)不(bu)同(tong),但是(shi)(shi)(shi)這類(lei)(lei)企業(ye)的(de)(de)(de)商業(ye)模式和盈利能(neng)力(li)是(shi)(shi)(shi)一致的(de)(de)(de),由此,人(ren)為(wei)造成了(le)財(cai)務(wu)報表(biao)之間(jian)的(de)(de)(de)差異,讓社會公眾更不(bu)得而(er)知財(cai)務(wu)報表(biao)背后的(de)(de)(de)邏輯(ji)。  

而IFRS9最(zui)大的(de)(de)進(jin)步就是對(dui)金(jin)(jin)融資產進(jin)行(xing)了(le)重新分(fen)(fen)(fen)類(lei),IRFS9分(fen)(fen)(fen)類(lei)路徑更加清晰,分(fen)(fen)(fen)析起點切中企業經營的(de)(de)要(yao)害,在IFRS9分(fen)(fen)(fen)類(lei)下(xia),合同成(cheng)為(wei)會計(ji)核算的(de)(de)重要(yao)抓手,并且(qie)從企業經營來看,金(jin)(jin)融資產的(de)(de)計(ji)量不再(zai)是單純的(de)(de)財務(wu)部(bu)門(men)工(gong)作(zuo),而是由業務(wu)部(bu)門(men)發(fa)起,業務(wu)部(bu)門(men)主導,財務(wu)計(ji)量為(wei)輔助的(de)(de)工(gong)作(zuo)。由此(ci)可見(jian),這種分(fen)(fen)(fen)類(lei)簡單真實,一方(fang)(fang)面(mian)能夠反映商(shang)業模式及其現金(jin)(jin)流特征,另一方(fang)(fang)面(mian),也能以(yi)此(ci)為(wei)基礎促進(jin)企業業務(wu)和財務(wu)的(de)(de)一體(ti)化進(jin)程。IFRS9對(dui)金(jin)(jin)融資產分(fen)(fen)(fen)類(lei)的(de)(de)框(kuang)架(jia)整理如下(xia)圖所示:   

1 IFRS9 金融資產分類示意圖

盡管IFRS9和(he)現有的金融(rong)資(zi)產分類都是把金融(rong)資(zi)產分成(cheng)了按照攤余(yu)成(cheng)本計(ji)量、以(yi)公(gong)允價(jia)值(zhi)計(ji)量且變(bian)動計(ji)入(ru)(ru)當期損益(yi)以(yi)及以(yi)公(gong)允價(jia)值(zhi)計(ji)量且其(qi)變(bian)動計(ji)入(ru)(ru)其(qi)他綜合收益(yi)三種情況,但IFRS9的分類具(ju)有更強的實(shi)用(yong)價(jia)值(zhi)。  

同(tong)時,IFRS9優化(hua)了(le)減值準(zhun)備(bei)的(de)(de)計(ji)(ji)(ji)(ji)提方(fang)(fang)法。在上述三種計(ji)(ji)(ji)(ji)量(liang)(liang)模式中,以攤余(yu)成(cheng)本(ben)計(ji)(ji)(ji)(ji)量(liang)(liang)和以公允價(jia)值計(ji)(ji)(ji)(ji)量(liang)(liang)且變(bian)動(dong)計(ji)(ji)(ji)(ji)入其他綜(zong)合收益的(de)(de)金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)都是(shi)(shi)需要計(ji)(ji)(ji)(ji)提減值準(zhun)備(bei)的(de)(de)。減值準(zhun)備(bei)的(de)(de)計(ji)(ji)(ji)(ji)提方(fang)(fang)法成(cheng)為IFRS9的(de)(de)最大(da)亮點。IFRS9在減值工(gong)作中引入了(le)“預期(qi)信用損失”模型(xing),即(ji)預期(qi)金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)在未(wei)來(lai)能(neng)夠為企業帶來(lai)的(de)(de)現金(jin)流量(liang)(liang)與(yu)按照合同(tong)收取的(de)(de)現金(jin)流量(liang)(liang)之間的(de)(de)差異。根據金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)所處的(de)(de)階段不同(tong),分(fen)成(cheng)三個(ge)階段來(lai)分(fen)別反映減值情(qing)況。從這一點來(lai)看,會計(ji)(ji)(ji)(ji)不再是(shi)(shi)“過(guo)去經(jing)營(ying)(ying)信息的(de)(de)反映”,而是(shi)(shi)“未(wei)來(lai)經(jing)營(ying)(ying)成(cheng)果(guo)的(de)(de)反映”,完全(quan)突(tu)破的(de)(de)了(le)“權責(ze)發生(sheng)制”的(de)(de)基本(ben)原則,把“預期(qi)”引入了(le)會計(ji)(ji)(ji)(ji)計(ji)(ji)(ji)(ji)量(liang)(liang)。  

二、IFRS9對(dui)金融企業價值評估(gu)的影(ying)響

在(zai)金融企業(ye)收(shou)益法(fa)評估(gu)中,按照《資產評估(gu)專家指引第3號——金融企業(ye)收(shou)益法(fa)評估(gu)模型與參數確定》的(de)(de)(de)(de)要求,把負債作為(wei)(wei)預(yu)測的(de)(de)(de)(de)起點,把利潤表(biao)作為(wei)(wei)預(yu)測的(de)(de)(de)(de)過程,把權(quan)益價值作為(wei)(wei)預(yu)測的(de)(de)(de)(de)根本。IFRS9實施后,則(ze)直觀地揭(jie)示了僅僅把利潤表(biao)作為(wei)(wei)預(yu)測的(de)(de)(de)(de)過程可能會失真的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)。  

以下圖(tu)為例:


通過(guo)上圖(tu)我們可以非(fei)常清楚地看(kan)到(dao),企業持有金融資(zi)產(chan),既要獲取合同(tong)現金流量同(tong)時(shi)又要出售(shou)時(shi),其(qi)(qi)公允價值變動(dong)計入(ru)了其(qi)(qi)他綜合收益,直(zhi)接進(jin)入(ru)所有者權益,而未(wei)通過(guo)利潤表(biao)進(jin)行(xing)核算。

因(yin)此(ci),IFRS9的實施,對于(yu)金融企業價值評估(gu)來說,產生了較(jiao)大影響,重點(dian)在以(yi)下三個(ge)方(fang)面(mian):

1、從評估范圍來(lai)看,注(zhu)意不(bu)同(tong)方法(fa)對于以公允價值(zhi)計量且變動計入其他綜(zong)合收益的資產的處理(li)方式

如果(guo)采用資(zi)產基礎法評估(gu)(gu),會(hui)對資(zi)產負(fu)債表(biao)左側(ce)的資(zi)產逐項(xiang)評估(gu)(gu),這不容易漏(lou)(lou)掉某項(xiang)資(zi)產,與(yu)IFRS9實施后的資(zi)產負(fu)債表(biao)能夠(gou)銜接,評估(gu)(gu)范圍不重不漏(lou)(lou);

如果(guo)采(cai)用收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)評估,在(zai)(zai)IFRS9實施后,以(yi)(yi)(yi)公允(yun)價(jia)值(zhi)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量且(qie)(qie)變(bian)動計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)入其他(ta)綜合(he)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi),又因是(shi)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)工(gong)(gong)具(ju)和(he)(he)債務工(gong)(gong)具(ju)而有所不同。在(zai)(zai)IFRS9中以(yi)(yi)(yi)公允(yun)價(jia)值(zhi)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量且(qie)(qie)變(bian)動計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)入其他(ta)綜合(he)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)工(gong)(gong)具(ju)可以(yi)(yi)(yi)選擇公允(yun)價(jia)值(zhi)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量,也可以(yi)(yi)(yi)選擇攤余成本計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量,權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)工(gong)(gong)具(ju)不需要計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)提減(jian)值(zhi)準(zhun)備。而以(yi)(yi)(yi)公允(yun)價(jia)值(zhi)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量且(qie)(qie)變(bian)動計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)入其他(ta)綜合(he)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)債務工(gong)(gong)具(ju),是(shi)需要按照預期信用損(sun)失(shi)(shi)模型(xing)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)提減(jian)值(zhi)準(zhun)備,其他(ta)綜合(he)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)中確認(ren)其損(sun)失(shi)(shi)準(zhun)備,并將減(jian)值(zhi)損(sun)失(shi)(shi)或者(zhe)利得計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)入當期損(sun)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)。在(zai)(zai)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)法評估中應格外(wai)注(zhu)意,這部分減(jian)值(zhi)準(zhun)備和(he)(he)以(yi)(yi)(yi)公允(yun)價(jia)值(zhi)計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)量且(qie)(qie)其計(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)入綜合(he)收益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)工(gong)(gong)具(ju)對(dui)權(quan)(quan)益(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)價(jia)值(zhi)的(de)影響;

如(ru)果采用市場法評估,考慮到以公允價值計(ji)量(liang)且變動計(ji)量(liang)其他綜合收益的(de)資(zi)產(chan)是所有者權益的(de)構(gou)成部分(fen),應對該部分(fen)價值單(dan)獨予以反映,或(huo)者在構(gou)建比較(jiao)體系時充(chong)分(fen)考慮到這(zhe)部分(fen)資(zi)產(chan)的(de)規模、盈利能力(li)和預期風險與可比上市公司或(huo)者可比案例之(zhi)間的(de)差異(yi),采用適當的(de)方法進行(xing)調整(zheng)。

總的(de)來(lai)說,以公允(yun)價值(zhi)計(ji)量(liang)且變動(dong)計(ji)量(liang)其他綜合收益,只有(you)(you)在(zai)(zai)未來(lai)處置時可能實現的(de)收益才進入利潤(run)表,持有(you)(you)期間的(de)會計(ji)核算影(ying)響均體現在(zai)(zai)資產(chan)負(fu)債表,因此這部分直(zhi)接對(dui)所有(you)(you)者權益有(you)(you)影(ying)響的(de)項目,在(zai)(zai)收益法和市場法評(ping)估(gu)中格(ge)外關(guan)注,并(bing)采取適宜(yi)的(de)方法評(ping)估(gu)其價值(zhi);另外也提示我們,在(zai)(zai)金(jin)融(rong)企業(ye)價值(zhi)評(ping)估(gu)業(ye)務中應該(gai)對(dui)所有(you)(you)權權益科(ke)目給予(yu)關(guan)注。

2、從評估(gu)操作(zuo)來說,在收(shou)益(yi)法評估(gu)中對(dui)于資(zi)產減值損失的測算應小心謹(jin)慎(shen)

以往(wang)的(de)會計核算是“結(jie)果(guo)反應(ying)式”,IFRS9對(dui)于(yu)金(jin)(jin)融(rong)資(zi)產(chan)減(jian)值是采(cai)用了預(yu)期信(xin)(xin)用損(sun)失模(mo)型,對(dui)于(yu)所有需要計提減(jian)值的(de)金(jin)(jin)融(rong)資(zi)產(chan)來說在(zai)初始(shi)確認時(shi)即(ji)確認12個月期的(de)預(yu)期信(xin)(xin)用損(sun)失,以后期間信(xin)(xin)用風險若有重大增加,則需確認生(sheng)命周期內的(de)預(yu)期信(xin)(xin)用損(sun)失。

具體如下表(biao)所示:

減值模型(xing)影(ying)響收益法(fa)評估(gu)中(zhong)(zhong)的(de)收入和資(zi)產(chan)損(sun)失的(de)未(wei)來(lai)預測,不能(neng)(neng)僅關(guan)注(zhu)歷史(shi)生息資(zi)產(chan)的(de)規(gui)模和收益率,更(geng)應關(guan)注(zhu)資(zi)產(chan)的(de)生命(ming)周期,即(ji)資(zi)產(chan)處于合同的(de)哪個時間段內(nei),資(zi)產(chan)所處的(de)生命(ming)周期決(jue)定了(le)資(zi)產(chan)獲利能(neng)(neng)力(li)。同時也對評估(gu)中(zhong)(zhong)能(neng)(neng)夠有效的(de)衡量(liang)預期信(xin)用損(sun)失的(de)能(neng)(neng)力(li)提出了(le)很大(da)的(de)挑戰,在IFRS9下對于金融資(zi)產(chan)在未(wei)來(lai)的(de)收益變動趨勢比現有會(hui)計準(zhun)則難(nan)度更(geng)大(da)、工作量(liang)也隨(sui)之(zhi)增加。

3、從評(ping)估(gu)結果來看,如(ru)果不考(kao)慮中間業(ye)務(wu)收入,資產基礎法與收益法的評(ping)估(gu)結果出現趨(qu)同

從預期信(xin)用(yong)損失模(mo)型來看,可能產(chan)生(sheng)的損失是站在基準(zhun)(zhun)日時點展望金融資產(chan)的生(sheng)命周期,尤其(qi)對(dui)未來12個月(yue)的信(xin)用(yong)風(feng)險應能夠(gou)相對(dui)準(zhun)(zhun)確把握(wo)。這就意味著不(bu)僅是收益法、市場法,資產(chan)基礎(chu)法評估中也應對(dui)宏觀經濟的影(ying)響進行深入分析(xi),如果(guo)只預測生(sheng)息資產(chan)規模(mo),而不(bu)對(dui)利率、匯率和收益率進行客(ke)觀的判斷,直(zhi)接導致評估結果(guo)出(chu)現(xian)較大誤差。

三、IFRS9將(jiang)推(tui)動資(zi)產評估技術在金(jin)融(rong)企業(ye)業(ye)務管理(li)和風險管理(li)中的(de)應用

IFRS9突破了權責發生制(zhi)原(yuan)則(ze),引入了“預(yu)期會計(ji)”,對(dui)于(yu)金融(rong)資產(chan)(chan)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)雖然以(yi)公允(yun)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)為基礎,但是建立在(zai)未(wei)來預(yu)期信用損失上的公允(yun)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi),已經借助于(yu)評(ping)估(gu)技術實現了對(dui)未(wei)來風險(xian)的“預(yu)判(pan)”,資產(chan)(chan)負(fu)債是金融(rong)企(qi)業(ye)的價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)源泉,以(yi)企(qi)業(ye)價(jia)(jia)(jia)值(zhi)(zhi)為核心的風險(xian)管理(li)將成為金融(rong)企(qi)業(ye)首選目標,由此,我們(men)可以(yi)大膽地預(yu)想,評(ping)估(gu)專業(ye)技術將隨著IFRS9的實施而在(zai)金融(rong)企(qi)業(ye)業(ye)務(wu)管理(li)和風險(xian)管理(li)中大有作為。具體表現在(zai):

1、對于金融資產公(gong)允價值的評估

在IFRS9下,金(jin)融(rong)企業(ye)(ye)(ye)持(chi)有的(de)(de)(de)(de)金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)(chan)全部都(dou)需(xu)要公允(yun)(yun)價值(zhi)(zhi),即使按(an)照攤余成本核算的(de)(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan),在會(hui)計(ji)附(fu)表(biao)(biao)附(fu)注(zhu)中(zhong)也需(xu)要給出公允(yun)(yun)價值(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)相關(guan)數據,以滿(man)足會(hui)計(ji)報表(biao)(biao)披露的(de)(de)(de)(de)要求(qiu),因此IFRS9對于企業(ye)(ye)(ye)持(chi)有的(de)(de)(de)(de)金(jin)融(rong)資(zi)產(chan)(chan)一(yi)部分是采用公允(yun)(yun)價值(zhi)(zhi)計(ji)量的(de)(de)(de)(de)需(xu)求(qiu),另(ling)一(yi)部分是采用公允(yun)(yun)價值(zhi)(zhi)披露的(de)(de)(de)(de)要求(qiu)。在目前(qian)我國資(zi)產(chan)(chan)管理業(ye)(ye)(ye)務、信托業(ye)(ye)(ye)務、保險業(ye)(ye)(ye)務等多項金(jin)融(rong)產(chan)(chan)品屬于非(fei)標(biao)準類產(chan)(chan)品,也并(bing)不(bu)是每一(yi)個(ge)金(jin)融(rong)企業(ye)(ye)(ye)都(dou)具有估(gu)值(zhi)(zhi)的(de)(de)(de)(de)能力,從(cong)工(gong)作(zuo)分工(gong)和獨立性來(lai)看,尋求(qiu)外包團隊的(de)(de)(de)(de)幫(bang)助是最明智的(de)(de)(de)(de)選擇,在這(zhe)個(ge)領域評估(gu)機(ji)構和評估(gu)人員面對的(de)(de)(de)(de)一(yi)片藍海。

2、對于(yu)金融資產計提減值(zhi)準備的需要

金融企業(ye)(ye)出(chu)于自(zi)己的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風險(xian)管理(li)(li)和(he)監管機構(gou)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)要(yao)求(qiu),應(ying)搭(da)建(jian)(jian)自(zi)己的(de)(de)(de)(de)(de)(de)以(yi)預期信(xin)用(yong)(yong)損失為(wei)基礎的(de)(de)(de)(de)(de)(de)減(jian)值(zhi)模(mo)型(xing)(xing)。預期信(xin)用(yong)(yong)損失是(shi)(shi)(shi)以(yi)違約概率(lv)、違約損失率(lv)、風險(xian)暴露等風險(xian)量(liang)(liang)化(hua)信(xin)息作(zuo)為(wei)減(jian)值(zhi)計提(ti)基礎,實現量(liang)(liang)化(hua)信(xin)息在(zai)管理(li)(li)領(ling)域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)。這(zhe)(zhe)個模(mo)型(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)主體(ti)思(si)路是(shi)(shi)(shi)以(yi)評(ping)級法(fa)為(wei)基礎,調整、構(gou)建(jian)(jian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)適用(yong)(yong)于資產(chan)計量(liang)(liang)特點的(de)(de)(de)(de)(de)(de)模(mo)型(xing)(xing)參數(shu)。預期信(xin)用(yong)(yong)損失模(mo)型(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)適用(yong)(yong)范圍包括(kuo): 固(gu)定收益(yi)類(lei)資產(chan)、不良(liang)資產(chan)重(zhong)組類(lei)資產(chan)、持有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)債券(quan)和(he)應(ying)收款等類(lei)資產(chan)。評(ping)級法(fa)最大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)特點是(shi)(shi)(shi)需(xu)要(yao)大(da)量(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju)為(wei)支撐,有(you)描述宏觀(guan)經濟的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju),如(ru)GDP、通貨膨(peng)脹率(lv)等;也有(you)中觀(guan)層面行業(ye)(ye)發展的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju),特別是(shi)(shi)(shi)反映未來行業(ye)(ye)發展方向的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju),朝陽(yang)行業(ye)(ye)還(huan)是(shi)(shi)(shi)夕(xi)陽(yang)行業(ye)(ye);如(ru)果估(gu)值(zhi)模(mo)型(xing)(xing)以(yi)單(dan)項資產(chan)為(wei)單(dan)位(wei),還(huan)需(xu)要(yao)構(gou)建(jian)(jian)企業(ye)(ye)個體(ti)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju)。如(ru)果評(ping)估(gu)機構(gou)有(you)能力對(dui)于信(xin)用(yong)(yong)風險(xian)做出(chu)描述,幫助企業(ye)(ye)構(gou)建(jian)(jian)以(yi)未來價值(zhi)作(zuo)為(wei)支撐下的(de)(de)(de)(de)(de)(de)減(jian)值(zhi)損失模(mo)型(xing)(xing),這(zhe)(zhe)會是(shi)(shi)(shi)新的(de)(de)(de)(de)(de)(de)服務(wu)領(ling)域(yu)。國(guo)際著名的(de)(de)(de)(de)(de)(de)四大(da)會計師事務(wu)所已(yi)經在(zai)布(bu)局這(zhe)(zhe)個市場了,我們還(huan)有(you)理(li)(li)由不選(xuan)擇前行嗎(ma)?

四、行(xing)業應當大力(li)推(tui)進對IFRS9的應用(yong)研究

從現(xian)在(zai)的(de)(de)(de)(de)發展趨勢(shi)來說,以信用和(he)(he)估(gu)值(zhi)為核心的(de)(de)(de)(de)風險(xian)管理(li)為國(guo)際(ji)推崇,《評(ping)估(gu)法》的(de)(de)(de)(de)頒布和(he)(he)實施(shi),不僅賦予了評(ping)估(gu)以法定的(de)(de)(de)(de)地位,更(geng)給予了評(ping)估(gu)以社會(hui)功(gong)能和(he)(he)職責。可以說,會(hui)計準則的(de)(de)(de)(de)更(geng)新,以“不增加(jia)企業的(de)(de)(de)(de)不當努力和(he)(he)巨(ju)大損失(shi)為前提”,基于此,以服務內容和(he)(he)服務能力為主旨,構建(jian)我們的(de)(de)(de)(de)比較(jiao)優勢(shi),將(jiang)評(ping)估(gu)技術應(ying)用在(zai)社會(hui)管理(li)的(de)(de)(de)(de)各個領域(yu),這才是(shi)我們的(de)(de)(de)(de)價值(zhi)所在(zai)。

IFRS9的目(mu)標雖與中國金融監管思(si)路基本一(yi)(yi)致,但(dan)在(zai)具體實務操(cao)作上(shang),則需(xu)要進一(yi)(yi)步細化(hua),特別是在(zai)評(ping)估領域(yu),如(ru)何體現IFRS9帶來(lai)的價值(zhi),需(xu)要對行(xing)業(ye)前沿形態進行(xing)深入研究(jiu),通過研究(jiu)相應政策,開展數據(ju)分析(xi)與模擬測(ce)算,使IFRS9的落地更有可行(xing)性。

IFRS9的實(shi)施,預期損(sun)失(shi)方法的優化,對于(yu)銀(yin)行(xing)在所有貸款(kuan)資產類別上的準(zhun)備(bei)(bei)(bei)金提高到底能產生什(shen)么(me)樣的實(shi)質影響?由于(yu)會計準(zhun)則(ze)變(bian)化導(dao)致(zhi)某些產品線的準(zhun)備(bei)(bei)(bei)金提高,銀(yin)行(xing)是否(fou)要(yao)持有更多的監(jian)管資本,那是否(fou)會影響銀(yin)行(xing)的資本成本和定價(jia)策略?如何將IFRS9預期損(sun)失(shi)“三階段(duan)”模型與(yu)我國商業銀(yin)行(xing)現行(xing)的“五級(ji)分(fen)類”對接?如何處理我國商業銀(yin)行(xing)違(wei)約概率(PD)與(yu)違(wei)約損(sun)失(shi)率(LGD)數據參(can)數在減值(zhi)準(zhun)備(bei)(bei)(bei)計算模型中的應用問題?

上述等(deng)(deng)等(deng)(deng)問題的(de)解決,都(dou)需要(yao)行(xing)業(ye)內部(bu)真正平心靜氣,研(yan)究對(dui)策。IFRS9的(de)實(shi)施,不(bu)僅會影響到公(gong)(gong)司財務部(bu)門,也需要(yao)風險(xian)管理、公(gong)(gong)司報告(gao)、投資者關系等(deng)(deng)部(bu)門的(de)參(can)與(yu)和(he)配合。我想,只(zhi)有齊心協(xie)力,共同(tong)開展IFRS9的(de)研(yan)究,才能(neng)(neng)真正建立有效(xiao)的(de)會計政(zheng)策和(he)內部(bu)控制體(ti)系,促進金融行(xing)業(ye)的(de)健康(kang)發展。同(tong)時(shi)增強(qiang)行(xing)業(ye)的(de)服務能(neng)(neng)力和(he)創新能(neng)(neng)力,提升(sheng)行(xing)業(ye)的(de)社(she)會屬(shu)性。

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