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拓展評估服務領域,服務社會經濟發展

 

    一、資產評估(gu)師拓展新(xin)的專業服務領域潛質(zhi)

    作為財經專業服務人士之一的注冊資產評估師,其核心價值主要體現在為客戶發現價值、鑒證價值、實現價值之中,然而,價值發現、價值鑒證和價值實現的過程是一個較為復雜的系統工程。評估對象涉及各行各業及各類資產,評估目的和評估方法多種多樣,評估程序涉及前期盡職調查、現場勘查、評定估算和后期評估結果的分析與運用,評估中既涉及對評估對象權屬狀況、物理狀況的了解,更涉及對其收益性的分析與判斷,所有這些均要求資產評估主體-資產評估師不僅要有廣博的專業知識,還要具有豐富的實踐經驗以及較強的邏輯思維能力、財務分析能力。為此,資產評估師資格考試科目的設置與之相適應,涵蓋面也比較廣,不僅包括資產評估學,還包括了財務與會計、建筑工程基礎、機電設備基礎和經濟法,這些基本科目都是成為一名合格評估師所必要的知識儲備。

    反過來講,長期的評估實踐以及資產評估資格考試和后續教育也使得評估人員在著重于各類資產的價值評估的同時,掌握了其他相關專業的基本知識,培養了其他相關專業服務的勝任能力,為資產評估師從事其他相關專業服務打下了堅實的理論和實踐基礎。因此,資產評估師完全可以在做好資產評估這個老本行的同時,拓展新的相關專業服務領域,更多更好地服務新的市場需求。

    基于多年的專業服務實踐和研究,筆者認為,目前資產評估師可以并能夠勝任的業務主要體現在兩個大的方面,一是縱向延伸,二是橫向拓展。在縱向延伸方面主要是將評估程序中除價值估算以外的其他程序更加精細化、專業化,比如,向上延伸做好盡職調查業務,向下延伸做好財務會計等管理咨詢和涉稅服務。在橫向拓展方面主要是做好與評估相關的其他專業服務工作,其中,僅僅服務于財政管理的就包括財政投資評審、建設項目竣工決算審核、清產核資或清產核資結果的專項審核、績效評價、財政科技專項資金等各類專項資金的檢查,等等。

    二、關于資產評估師參與盡職調查

    無論是企業價值評估還是其他資產評估,盡職調查都是資產評估所必須履行的重要工作程序,同時又可以作為一項獨立的專業服務向客戶提供。目前,不管是國有企業還是民營企業乃至上市公司的重組并購可以說是風起云涌,而企業并購中最重要的一環便是盡職調查,只有事先摸清并購對象的家底,才談得上后期的作價問題、投資問題、合作問題。

    目前,盡職調查的主體主要包括收購方管理人員及其聘請的中介機構專業人員,包括投行人士、律師、注冊會計師等,或者是上述專業人員共同組成的專業服務團隊,這其中有時也包括了資產評估師。但由于大家對評估師的認識不夠,評估師參與或獨立承擔盡職調查的機會相對較少,我們看到更多的是由財務顧問(投行)、律師或者注冊會計師所進行的盡職調查,卻很少看到資產評估師在這方面的作為。其實資產評估師在企業并購盡職調查方面更具專業優勢,這主要是因為資產評估師具有更加廣博的知識面和更加豐富的清查核實與評估實踐經驗,調查的廣度和深度更能很好地滿足收購方的需求。

    通常情況下,盡職調查的內容和范圍一般以下幾個方面:

    (一)被收購企業基本情況,包括歷史沿革、注冊資本、股權結構、組織結構、經營范圍等。

    (二)資產狀況,包括主要資產規模、資產結構、生產能力、技術先進程度、新舊狀況、設備利用率、投入產出率等。

    (三)經營業績,包括主要產品結構、成本費用情況、毛利水平、市場占有率、營銷策略等。

    (四)主要財務指標,包括盈利能力、償債能力、營運能力、發展能力等指標。

    (五)企業及資產權屬狀況,包括出資是否到位、有無資金抽逃或大股東占款,是否取得土地使用證、房屋所有權證、礦業權證、專利權、商標等無形資產權屬證明文件,是否設定抵押擔保他項權利等。

    (六)企業競爭優勢和劣勢,包括經營管理、財務管理、人力資源管理、營銷管理、技術創新、產品研發等方面可能存在的優勢、不足或薄弱環節,以及企業經營所面臨的其他風險等。

    (七)環境保護、勞動、安全與職業衛生。

    (八)法律糾紛及或有負債,包括企業可能存在的法律訴訟情況、或有損失、潛在負債等。

    (九)行業發展前景及宏觀政策對企業未來發展的影響等。

    (十)其他需要調查了解的內容。

    以上這些方面的調查內容既是收購方所關心的,也是資產評估中所必須了解的。筆者過去的實踐也已經證明,由資產評估師組成的盡職調查團隊,同樣能夠圓滿地完整企業并購中的盡職調查任務,能夠客觀、真實地還原被收購企業的原貌和真實面目,能夠指出企業可能存在的潛虧、掛帳、產權瑕疵和不實,當然也能夠對企業擁有的各項資源和經營優勢進行客觀的評價和分析,從而為收購方的投資決策當好參謀,提供比較詳實的第一手資料,避免跳入收購陷阱和投資決策的失誤。

    三、關于資產評估師提供財會管理咨詢和涉稅服務

    過去的實踐表明,在資產評估中,企業往往自然不自然地把評估師當成了專業人士,除了向我們了解資產的價值情況以外,還關心評估結果是否可以調帳、如何調帳、業績能否連續計算、是否對改制上市產生影響等,以及并購環節資金如何安排等財會問題,更關心企業并購或資產轉讓環節可能涉及的稅務問題,那種方案能夠為企業節省或延緩納稅,等等。在資產評估師隊伍中有很多是具有財務會計等財經專業背景的,其中還有為數不少的注冊會計師(雙師),因此,資產評估師同樣有能力幫助解決上述企業財務人員所關心的會計、財務和稅務問題,為企業財務人員當好財稅顧問,提供最佳最優稅收籌劃方案。

    四、關于資產評估師服務于財政管理

    由于資產評估師既懂財務會計,又懂建筑工程,既能夠評估資產價值,也能夠對資產的收益狀況和企業經營業績進行客觀、全面、科學的分析,對會計法、建筑法、招投標管理法、國家基本建設程序、建設單位會計制度和財務管理辦法等建設領域的相關法律、法規和規章制度,以及建設項目投資成本費用的構成也相當熟悉和了解。因此,資產評估師在服務于財政管理方面同樣可以發揮更大的作用。

    1.服務于財政投資評審

    財政投資評審是財政職能的重要組成部分,是財政部門對財政性資金投資項目的工程概算、預算和竣工決(結)算進行評估與審查,以及對使用科技三項費、技改貼息、國土資源調查費等財政性資金項目情況進行專項檢查的行為。評審的范圍一般包括建設項目在國家基本建設程序執行情況,資金來源于資金占用情況,建設項目管理情況,投資成本與費用的真實性、合法性、完整性和會計核算、財務管理等方面,以及概算執行和效益評價等情況。

    資產評估師在評估過程中同樣也需要對企業擁有的大型建設項目、在建工程的成本和費用構成進行清查核實,對已交付使用的固定資產帳面原值的構成進行調查了解,在此基礎上采用相應評估方法對其現行市場價值進行評估。也就是說,資產評估師在評估中不僅對資產的現行市場價值進行評估,也包括對資產歷史成本的核實,乃至資產未來的經濟和社會效益的評價,以及資產權屬的關注,如此才能更加充分地分析資產價值影響因素,更加客觀、真實地反映資產的內在價值。因此,建設項目中的設備投資、建安投資、待攤投資的審核和其他評審內容,完全可以由資產評估師中具有財會背景的評估人員、設備評估人員和房屋建筑物評估人員來承擔。當然,資產評估師無權直接對財政投資項目進行評審,但可以作為中介機構接受財政部門或財政投資評審中心的委托,為其提供評估和審核等專業咨詢服務。筆者本人曾多次參與此類評審項目,事實證明資產評估師不僅能夠完成投資評審工作,同時財政投資評審工作反過來對做好資產評估也有幫助。

    2.服務于企業績效評價

    在企業績效評價方面,財政部日前剛剛發布了《金融企業績效評價辦法》,旨在通過建立評價財務指標體系,對金融企業一個會計年度的盈利能力、資產質量、償付能力以及經營增長狀況等進行綜合評判。從評價內容來看,這恰恰是資產評估師在采用收益法、市場法評估企業價值時所必須進行的最基本的財務分析,在某些方面資產評估師的分析范圍要比績效評價還要廣,內容也更加豐富。

    目前,國務院國資委發布的《中央企業綜合績效評價管理暫行辦法》(國務院國資委令第14號)所建立的評價體系,以及每年發布的《企業績效評價標準值》,早已經被廣大評估師所借鑒并自覺運用于企業價值評估之中,尤其是其中的凈資產收益率等財務指標已經被評估師在確定折現率等評估指標時所引用。那么,反過來資產評估師也就具備了幫助企業或其主管部門進行績效評價的專業能力,可以為其提供績效評價咨詢服務。

    3.服務于清產核資

    清產核資是指國有資產監督管理機構根據國家專項工作要求或者企業特定經濟行為需要,按照規定的工作程序、方法和政策,組織企業進行賬務清理、財產清查,并依法認定企業的各項資產損益,從而真實反映企業的資產價值和重新核定企業國有資本金的活動。企業清產核資的目的是真實反映企業的資產及財務狀況,為科學評價國有資產保值增值提供依據。目前,國家對國有資產的監督管理智能進行了調整,但財政部門仍然掌管著金融企業資產、機關和事業單位國有資產的管理,未來再次進行相關清產核資的可能性也是存在的。而清產核資的內容和程序則更加接近于資產評估。

    令人欣喜的是,近期中國資產評估協會已經組織了一期績效評價方面的專業培訓,部分省市在服務財政管理方面已經邁出了實質性的一步,今后還需要中評協、省評協進一步與財政系統相關職能部門進行對接,增加交流,增強信任,明確需求,使資產評估師在充分發揮自身優勢的同時,更加有的放矢。

    當然,俗話說的好,沒有金剛鉆,攬不了瓷器活。資產評估師為了更好地服務于社會經濟發展,必須煉就過硬的本領,提高自身素質。我們相信,廣大資產評估師通過不懈的努力,堅持穩定傳承、持續發展、科學創新的新思路,鞏固和挖掘傳統市場、積極開拓新興市場、努力培育潛在市場,一定能夠使中國資產評估協會培植的“傳統市場、新興市場和潛在市場”這“三棵樹”更加枝繁葉茂,我們也一定有能力和信心在做好評估核心業務的基礎上,更好地開展和提供其他相關專業服務。

 
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